Der Bitcoin-Kurs zeigte ein hohes Maß an Volatilität, nachdem er am 26. Oktober abrupt auf 10.600 USD gestiegen war und Bitcoin (BTC) an einem einzigen Tag gegenüber dem US-Dollar um 43% zulegte.

Laut Skew Markets war Bitcoin in der vergangenen Woche volatiler als andere wichtige Kryptowährungen wie Ethereum, was aufgrund der Diskrepanz in der Liquidität zwischen BTC und alternativen Kryptowährungen nicht der Fall ist. Die Volatilität des deutlichen Anstiegs von Bitcoin nach einem Sechsmonatstief zeigt, dass die Anleger weiterhin gespalten über den möglichen kurzfristigen Trend von Bitcoin sind.

Angesichts der Stabilität von Bitcoin nach Erreichen der Marke von 10.600 US-Dollar Ende Oktober befürworten einige technische Analysten ein bullisches Szenario. In diesem Szenario tritt der Bitcoin-Kurs nicht erneut auf das Unterstützungsniveau von 8.000 US-Dollar sondern steigt voraussichtlich über 10.000 US-Dollar hinaus. Andere Händler rechnen jedoch immer noch mit einem tieferen Rückgang, da der gesamte Anstieg auf 10.600 US-Dollar als Stop-Hunt angesehen wird und lange Kontrakte über Margin-Handelsplattformen und Futures-Märkte hinweg gefangen werden.

Das Bullenszenario: Saubere Erholung für Bitcoin über 10.000 US-Dollar

Am 1. November wird die mit Spannung erwartete monatliche Kerze von Bitcoin bei früheren monatlichen Kerzeneröffnungen eröffnet, da der Bitcoin-Preis tendenziell einen großen Wertanstieg verzeichnet. Nach der Eröffnung der monatlichen Kerze im August stieg der Bitcoin-Preis in den folgenden sieben Tagen um mehr als 1.000 US-Dollar von 10.000 US-Dollar auf gut 12.200 US-Dollar. Ein ähnlicher Trend war auch im September zu verzeichnen.

Bitcoin-Kurs vom 01. bis 08. August 2019

Bitcoin-Kurs vom 01. bis 08. August 2019 Quelle: Coin360.com

Basierend auf historischen Daten, die einen signifikanten Anstieg der Volatilität vor und nach dem Schließen einer monatlichen Kerze anzeigen, rechnen Händler damit, dass der Bitcoin-Kurs das Widerstandsniveau von 10.000 US-Dollar kurzfristig erneut testen könnte, sagte TurtouseTraiding auf Twitter:

„BTC – Morgen ist der Tag, an dem der relative Zeitraum bis zum Tiefststand von 2018 endet. Wir hatten bereits einen massiven Kursanstieg, aber Bullen sind noch nicht über dem Berg. Morgen ist auch der Monatsabschluss. Ich erwarte einen großen Schritt für BTC. “

Josh Rager, Krypto-Händler und technischer Analyst, sagte ebenfalls, dass wenn der Bitcoin-Kurs die Region um 9.000 US-Dollar zurückerobern kann, die dominierende Kryptowährung wahrscheinlich wieder über 10.000 US-Dollar steigen wird. Die stellt einen Bereich da, der von Investoren als wichtiges psychologisches Niveau angesehen wird. "Tägliche Unterstützung unter, während Overhead die wöchentliche und monatliche Eröffnung (Widerstand) mit einer Unterbrechung und einem Schließen über diesen Bereichen in höheren Zeiträumen ist, wird wahrscheinlich ein Signal sein, um über die den 10.000-Dollar-Marke zu steigen."

Scott Melker, ein Händler bei Texas West Capital, beschrieb die aktuelle Kursentwicklung von Bitcoin als weitgehend bullischen Trend, basierend auf seiner Erholung von unter 9.000 US-Dollar: „Dies erscheint mir äußerst bullisch. Der Kurs ist aus dem absteigenden Kanal ausgebrochen und konsolidiert sich mit dem früheren Widerstand als Unterstützung. Immer noch ein weiter Weg bis 8.985 US-Dollar.”

Ein möglicher positiver Faktor für Bitcoin, der zu einer kurzfristigen Trendumkehr nach oben beitragen könnte, ist der Anstieg des täglichen BTC-Volumens auf BitMEX, der am häufigsten genutzten Handelsplattform für Kryptowährungsmargen. Die BitMEX-Liquidationen für Bitcoin und andere wichtige Kryptowährungen beliefen sich im vergangenen Jahr auf 21 Mrd. US-Dollar:

Während des gesamten Oktobers, als der Bitcoin-Kurs Anzeichen einer Stagnation mit einer geringen Volatilität aufwies, bewegte sich das Handelsvolumen des Assets auf BitMEX zwischen 1 und 1,5 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht ungefähr der Höhe der Niveaus von März 2019. Das tägliche Handelsvolumen von Bitcoin damals am 12. Oktober unter 1 Milliarde US-Dollar, ein deutlicher Rückgang seit Juni, als der Bitcoin-Kurs mit 13.920 US-Dollar ein Jahreshoch erreichte.

Das Handelsvolumen von Bitcoin auf BitMEX ist ein wichtiger Indikator für die Handelsstimmung, da an der Börse häufig lange oder kurze Liquidationen stattfinden, die eine große Kursbewegung nach oben oder unten auslösen.

Das bärische Szenario: Ein größerer Pullback basierend auf einem Fraktal

Ein technischer Analyst und Händler, der der Krypto-Community unter dem Namen "Dave the Wave" bekannt ist, betonte den Bärentrend von Bitcoin seit Mitte 2019, seitdem das Vermögen von seinem Höchststand auf 13.920 US-Dollar gefallen ist.

Wenn der Bitcoin-Preis einem Fraktal folgt, bedeutet das laut Analyst, dass kurz- bis mittelfristig ein Rückgang auf 6.000 bis 7.000 US-Dollar wahrscheinlich ist. Er fügte hinzu, dass BTC nach seinem Anstieg auf 10.600 US-Dollar wieder in den Abwärtstrend gefallen ist. Der Analyst stellte außerdem fest, dass es für einen zweitägigen Anstieg schwierig ist, die monatelangen Kursbewegungen von BTC abzubauen, was darauf hindeutet, dass der plötzliche Anstieg auf über 10.000 USD am 26. Oktober an dem Kurs des Vermögenswerts nicht verändert hat.

„Es war immer unwahrscheinlich, dass ein mehrmonatiger Trend aufgrund eines zweitägigen Anstiegs gebrochen wird. Ist bereits um fast 50% zurückgegangen.“

Rager erklärte auch, dass die bullische Struktur von Bitcoin es erforderlich machen wird, das Unterstützungsniveau von 9.000 US-Dollar mit Stärke zu verteidigen und einen Rückgang unter 8.800 US-Dollar zu vermeiden. Ein rückläufiger Trend für Bitcoin könnte eintreten, wenn der Vermögenswert trotz des monatlichen Kerzenschlusses fällt, der in der Vergangenheit von Bullen kontrolliert wurde.

Einige weitere Faktoren

Das Engagement in sozialen Medien und Suchmaschinen für Schlüsselwörter im Zusammenhang mit Kryptowährung als direkte Folge der Unterstützung der Blockchain-Technologie durch den chinesischen Präsidenten Xi Jinping hat zugenommen, insbesondere auf chinesischen Plattformen wie Baidu.

Binance, einer der größten Kryptowährungsbörsen, hat begonnen, den russischen Rubel auf der Plattform zu unterstützen, da das Unternehmen nun den russischen Markt im Visier hat. Dies geschieht vor dem Hintergrund Russlands und Chinas – mit zweideutigen regulatorischen Rahmenbedingungen für Kryptowährungen – und ersten Fortschritten bei der Entwicklung von Vorschriften, die später als Makrofaktoren für die Preisentwicklung von Bitcoin und anderen Kryptowährungen dienen könnten.

Der Handel mit Kryptowährungen bleibt in China jedoch weiterhin verboten, und die People's Bank of China – die Zentralbank des Landes – hat nicht die Absicht, den Handel mit digitalen Vermögenswerten in naher Zukunft öffentlich zuzulassen. Trotzdem verfügt Bitcoin in China laut Dovey Wanshe, dem Gründer von Primitive Crypto, über eine gute lokale Liquidität:

"Für Fiat-Käufer betreiben alle chinesischen Börsen große OTC-Geschäfte, das OTC-Volumen in Huobi liegt auf konservativer Seite bei ein paar hundert Millionen US-Dollar pro Tag. Die lokale Liquidität von Bitcoin in China ist EXTREM gut."

Da Bitcoin ein hohes Maß an Volatilität aufweist – was normalerweise nicht der Fall ist – und potenziell große Märkte für Anlagen, die sich für die Blockchain-Technologie öffnen, könnten Makrofaktoren die Aufwärtsbewegung von BTC verstärken.