Die Aktien der Bitdeer Technologies Group mussten am Donnerstag einen Rückschlag hinnehmen, nachdem das auf Bitcoin-Mining und Künstliche Intelligenz (KI) spezialisierte Infrastrukturunternehmen die Emission einer Wandelanleihe im Wert von 300 Millionen US-Dollar angekündigt hatte.
Bitdeer gab in diesem Zusammenhang bekannt, dass es beabsichtigt, Wandelanleihen im Nennwert von 300 Millionen US-Dollar anzubieten, mit einer Option für Käufer, zusätzlich 45 Millionen US-Dollar im Rahmen einer Privatplatzierung zu erwerben.
Es handelt sich um die zweite Wandelanleiheemission des Unternehmens nach einer Emission im Wert von 150 Millionen Dollar im April 2024, die ebenfalls einen Kursrückgang von 18 % auslöste.
Wandelbare vorrangige Schuldverschreibungen, die Anleger in Stammaktien des emittierenden Unternehmens umwandeln können und deren Inhaber im Falle einer Insolvenz des Unternehmens Vorrang vor anderen Gläubigern haben.
Die neuen Schuldverschreibungen, die 2032 fällig werden, sind vorrangige unbesicherte Verbindlichkeiten mit halbjährlichen Zinszahlungen und können in Bargeld, Aktien oder eine Kombination aus beidem umgewandelt werden.
Bitdeer beabsichtigt, die Erlöse für die Erweiterung des Rechenzentrums, das Wachstum der KI-Cloud, die Entwicklung von Krypto-Mining-Rigs und allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden.
Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Singapur und verfügt über Rechenzentren in den USA, Norwegen und Bhutan.
Bitdeer bricht um 17 % ein
Die Aktien von Bitdeer (BTDR) beendeten den Handel am Donnerstag mit einem Minus von 17,38 % bei 7,94 USD und fielen im nachbörslichen Handel leicht auf 7,89 USD.
Die Aktien des Unternehmens sind seit Jahresbeginn um 29 % und seit ihrem Allzeithoch von rund 26 US-Dollar im Januar 2025 um fast 70 % gefallen.
Wandelanleihen üben oft Druck auf Aktien aus, da Anleger das Risiko einer zukünftigen Verwässerung einkalkulieren: Steigt der Aktienkurs, können Anleihegläubiger ihre Anleihen in Aktien umwandeln, wodurch sich die Anzahl der Aktien erhöht.
Bitdeer führt außerdem gleichzeitig eine registrierte Direktplatzierung von Aktien durch, die mit einem Plan zum Rückkauf eines Teils seiner bestehenden Wandelanleihen mit Fälligkeit im Jahr 2029 verbunden ist.
Bitdeer plant den Einsatz von „Capped Call Transactions“, Derivaten, die bei der Ausgabe von Wandelanleihen zum Ausgleich von Verwässerungseffekten verwendet werden, doch das konnte den Kursverfall der Aktie nicht verhindern.
