Neueste Untersuchungen des Wall Street Journal, die am 27. Dezember veröffentlicht wurden, ergaben, dass Hunderte von Kryptowährungs-Angeboten Anzeichen von betrügerischer Aktivität, unwahrscheinlichen Renditen und Plagiarismus aufwiesen.

Im Rahmen seiner Untersuchung hat das WSJ von drei Websites - ICOBench.com, Tokendata.io und ICORating.com - die "Whitepapers" von 3.291 Kryptowährungsprojekten heruntergeladen, die ein Initial Coin Offering (ICO) angekündigt haben.

Ein Whitepaper ist ein von einem Unternehmen herausgegebenes Informationsdokument, das die Haltung des Unternehmens, die Teambiographie und die technischen Besonderheiten eines Projekts beschreibt und als Marketinginstrument für potenzielle Investoren gedacht ist.

Die Reporter führten ferner eine Analyse der Dokumente durch, mit Ausnahme von doppelten und Papieren, die nicht auf Englisch verfasst sind:

"Um eine duplizierte Sprachnutzung zu erkennen, verglich das Journal Sätze mit mindestens 10 einzigartigen Wörtern mit jedem zweiten Satz in anderen Whitepapers. Die Reporter lasen und überprüften dann fast 10.000 Sätze, die mehr als einmal unter den 3.291 analysierten und entfernten technisch und juristisch klingende Ausdrücke. Dann verglich das Journal die gemeldeten Angebotsdaten, um festzustellen, welches Dokument zuerst einen bestimmten Satz veröffentlicht hat und hat diese Projekte aus dieser Datenbank ausgeschlossen."

Die Analyse ergab Berichten zufolge, dass 16 Prozent - oder 513 - der oben genannten Whitepaper Anzeichen von Plagiaten, Identitätsdiebstahl und Versprechungen von unplausiblen Renditen aufwiesen. Die Whitepaper von mehr als 2.000 der 3.291 Projekte enthielten Sätze mit Lockbegriffen wie "nichts zu verlieren, garantierter Gewinn, Rendite bei Investition, höchste Rendite, hohe Rendite, Fondsrendite, kein Risiko und geringes Risiko".

Staatliche und Bundesregulierungsbehörden in den Vereinigten Staaten haben zuvor gegen verschiedene Angebote mit ähnlicher Sprache hart durchgegriffen und Unterlassungsanordnungen verfügt. Manchmal wurde auch Anklage gegen mutmaßliche Straftäter erhoben.

Darüber hinaus versuchte das WSJ, falsche Teammitglieder durch Reverse-Image-Suchen von Fotos von Personen zu identifizieren. Diese sollen mit 343 Krypto-Projekten in Verbindung stehen, die keine Schlüsseldaten über Teammitglieder preisgaben. Einige Dokumente listeten überhaupt keine Teammitglieder auf, so dass das Journal nach Namen suchte, die in einer Liste von über einer Million Namen erschienen, die vom US-Volkszählungsbüro verwaltet wird.

Im August behauptete das WSJ in einer Studie, dass Kryptowährungsmanipulationen von Kursen weitgehend von organisierten "Handelsgruppen" durchgeführt wurden, die Dienste wie Telegramm nutzten. Das WSJ vermutet, dass Händler in diesem Jahr mit koordinierten "Pump-and-Dump"-Systemen die Kurse verschiedener Kryptowährungen aufblähten und stürzten.